Слияния и поглощения как процесс антикризисной реструктуризации

Характеристика деятельности предприятия и диагностика проблем

ОАО "Торговый Дом "Копейка" - сеть продовольственных магазинов-дискаунтеров >, основанная в 1998 г.

Уставный капитал ОАО "ТД "Копейка" составлял 2725146 270 руб.

Основными видами деятельности общества являются:

· организация и управление розничными сетями по продаже продовольственных и непродовольственных товаров;

· привлечение инвестиций и финансирования для развития сетевой торговли продовольственными и непродовольственными товарами;

· осуществление инвестиций в дочерние общества.

В связи с тем, что "Копейка" относится к категории дискаунтеров, основными её конкурентами являются сети аналогичных форматов торговли, функционирующие в городе Москве и в соседних регионах, а именно: "Пятёрочка", "Дикси", "Магнолия" и другие. Основным конкурентом "Копейки" являлась сеть магазинов "Пятёрочка". Имея более широкие возможности по привлечению финансирования, сеть "Пятёрочка" может приобретать объекты по более высоким ценам.

С 1998 года в Торговом Доме "Копейка" развиваются два торговых формата: "Универсам" (продукты питания и ограниченный ассортимент промышленных товаров повседневного спроса) и "Супер Универсам" (продукты питания и широкий ассортимент промышленных товаров повседневного спроса). Все универсамы являются магазинами самообслуживания. Ассортимент товаров универсамов в значительной мере состоит из продукции отечественного производства.

В 2006 г. компанией были основаны 7 Региональных Дирекций в 25 регионах России, на территории которых проживает 34% населения РФ и формируется 44% оборота розничной торговли продовольственными товарами.

До 2007 г. сетью владела финансовая корпорация "Уралсиб >" (около 50 % акций) и ряд топ-менеджеров (Самонов, Ломакин, Хачатрян). Основателем сети являлся Александр Самонов (около 35 % акций). В начале 2007 года "Уралсиб" консолидировал 100 % акций и собственником сети стал российский миллиардер Николай Цветков >, глава "Уралсиб >".

По состоянию на 31 декабря 2008 г. торговая сеть "Копейка" насчитывала 517 магазинов, из них 306 - собственные, 211 - действовали в рамках программы франчайзинга.

В условии финансового кризиса 2008 г. розничная торговля нуждалась в поддержке Правительства, которое в свою очередь предприняло ряд мер по стабилизации отрасли. В октябре 2008 г. Правительство РФ приняло решение о выдаче кредитных средств, через госбанки крупнейшим торговым сетям, в число которых вошла и "Копейка". Ей был выдан кредит на 4 млрд. руб. под залог недвижимости стоимостью 8 млрд. руб.

Однако "Копейка" всё же столкнулась с серьёзными проблемами.

За 2008 г. от выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг компания понесла убыток - основной статьей расходов стала себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг. Прибыль составили прочие доходы. И к тому же у "Копейки" возникли немалые штрафные санкции и пенни за нарушение налогового законодательства (см. таблицу 3).

Таблица 3. Результаты хозяйственной деятельности Общества за 2008 г. (в тыс. руб.)